银行理财产品概述
1、银行理财产品要素所包含的信息可以分为 3 大类：产品开发主体信息 (发行人、托管机构和投资顾问)、产品目标客户信息和产品特征信息
现代商业银行的核心和支柱产业是零售业务
2、银行理财产品发展概述：
A.2005 年 11 月以前，银行理财产品市场的萌芽阶段，主要特点为产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小
B.2005 年 11 月至 2008 年中期，银行理财产品市场的发展阶段，主要特点为产品数量飙升、产品类型日益丰富和资金规模屡创新高
C.2008 年中期至 2011 年底，银行理财产品市场的规范阶段，主要特点是受全球性金融危机影响，理财产品零/负收益和展期事件的不断暴露，法律法规的密集出台等
D.2012 年至今，银行理财产品市场改革和深化发展阶段
银行理财产品分类及特点
银行在发行理财产品过程中，发布的产品目标客户信息包括：客户资产规模、客户在银行的等级、客户风险承受能力
1、银行理财产品分类：
A.按照理财产品投资标的分类：货币型理财产品、债券型理财产品、股票型理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDII 基金挂钩类理财产品、另类理财产品和其他理财产品
B.按照交易类型分类：开放式产品和封闭式产品
C.按照产品风险分类：极低风险产品、低风险产品、中等风险产品、较高风险产品、高风险产品
D.按照发行期次分类：期次类和滚动发行
E.根据币种不同分类：
a) 人民币理财产品：收益率高、安全性强 i. 传统型产品：基金、债券、金融债券，风险低，收益确定，收益在 3%左右 ii. 人民币结构性存款与汇率挂钩
b) 外币理财产品根据客户获取收益方式的不同分类：
a) 保证收益理财产品：银行承担由此产生的投资风险b) 非保证收益理财：保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品
2、部分银行理财产品简介：
A.债券型理财产品：特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定、商业银行推出的债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品。对投资者而言，购买债券类理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险
B.股票类理财产品
C.货币型理财产品(活期存款的代替品)：主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购，高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具，属于挂钩利率类理财产品，主要特点是投资期短、资金赎回灵活，本金、收益安全性高
D.结构性理财产品：回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现(主要风险挂钩标的物的价格波动、本金风险、收益风险、流动性风险)
E.QDII(合格境内投资者)基金理财产品：
a)基金
b)交易所上市基金(ETF)：本质是开放式基金
F.组合投资类理财产品：发行主体往往采用动态的投资组合管理方法和资产负债管理方法对资产池进行管理。2 大突破：一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资，;二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类理财产品可以滚动发行和连续销售
G.外汇挂钩类理财产品：挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据东京时间下午 时整在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定
H.另类理财产品：房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗交易、巨灾债券、低碳产品、酒和艺术品等
结构性理财产品的主要类型包括：股票挂钩型、外汇挂钩型、商品挂钩型
银行代理理财产品概述
银行代理理财产品销售基本原则：适当性原则、客观性原则、避免利益冲突原则
（责任编辑：李老师）
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